Robert C. Merton - L´introduction du temps continu dans la théorie financière moderne

Name: Robert C. Merton - L´introduction du temps continu dans la théorie financière moderne
Price: 3.99 EUR
Availability: InStock
ISBN: 9782376871910

Helyette Geman, Patrick Navatte

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Décryptez comment Robert C. Merton a révolutionné la finance moderne en y introduisant le temps continu et le calcul stochastique.

Jusqu'au milieu du vingtième siècle, la théorie financière n'était constituée que par une série de règles de nature empirique, par le respect de certaines normes d'orthodoxie comptable, le taux interne de rendement (toujours utile à ce jour) constituant un outil d'analyse parmi les plus sophistiqués. À partir du début des années 1950, beaucoup d'auteurs - représentant un éventail de formations différentes - ont contribué à l'émergence de résultats méritant l'appellation de « scientifiques », tels que Bachelier (par la traduction de sa thèse écrite en 1900), Arrow, Debreu, Fama, Lintner, Markowitz, Miller, Modigliani, Sharpe, Tobin, dont nous comprenons les contributions croisées seulement des dizaines d'années plus tard. Merton tient une place spéciale dans ce concert pour avoir introduit, en finance, la modélisation en temps continu (formalisée dans Merton, 1989, 1992b) et le calcul stochastique, suivant les pas de son directeur de thèse Paul Samuelson, que Merton qualifiait de « this universal man of Economics ». Seul ce remarquable économiste pouvait en juin 2000 et à l'âge de quatre-vingt-cinq ans venir au Collège de France donner sans notes ni slides un exposé intitulé Portfolio Theory in a Life Time.

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shield_question Foire aux questions

Ce livre offre une analyse approfondie de l’apport majeur de Robert C. Merton à la finance moderne, notamment son introduction du temps continu et du calcul stochastique. Ces concepts ont permis de développer des modèles financiers plus précis et robustes, encore utilisés aujourd’hui. C’est une occasion unique de comprendre comment la finance est devenue une science à part entière, grâce à des outils mathématiques avancés.

L’ouvrage explore l’évolution de la théorie financière, depuis ses origines empiriques jusqu’à l’introduction de modèles mathématiques sophistiqués. Il aborde notamment le calcul stochastique, la modélisation en temps continu, et l’impact de ces innovations sur la gestion des risques et des marchés. Les contributions de Merton, ainsi que celles d’autres grands noms comme Paul Samuelson ou Harry Markowitz, y sont détaillées.

Ce livre s’adresse aux étudiants en finance, aux professionnels des marchés financiers, ainsi qu’à toute personne intéressée par l’histoire et les fondements scientifiques de la finance moderne. Il est particulièrement utile pour ceux qui souhaitent approfondir leur compréhension des modèles financiers avancés et de leur application pratique.

Grâce à la fonctionnalité de chat intégrée, vous pourrez interroger directement le livre sur des concepts clés comme le calcul stochastique, les modèles en temps continu, ou encore les contributions spécifiques de Robert C. Merton et de ses contemporains. Vous pourrez aussi demander des éclaircissements sur des notions techniques ou des exemples d’application concrète.

person_edit À propos de des auteurs

Helyette Geman et Patrick Navatte forment un duo d’experts en finance mathématique et en gestion, alliant rigueur académique et expérience pratique. Leurs travaux, souvent centrés sur l’innovation financière et les modèles quantitatifs, s’adressent aussi bien aux universitaires qu’aux professionnels des marchés. Leur collaboration sur Robert C. Merton illustre leur capacité à rendre accessibles des concepts financiers complexes, tout en soulignant leur importance historique et pratique. Leur style, à la fois précis et pédagogique, en fait des références dans le domaine.

Helyette Geman

Helyette Geman est une mathématicienne et financière française de renom, diplômée de l’École Normale Supérieure et titulaire de deux doctorats, l’un en probabilités et l’autre en finance. Elle a enseigné dans plusieurs universités prestigieuses, dont Johns Hopkins et Birkbeck, University of London, et a été présidente de la Bachelier Finance Society. Ses recherches portent sur les marchés des matières premières, la gestion des risques et les modèles stochastiques. Elle est également connue pour avoir formé des figures majeures comme Nassim Taleb et a reçu de nombreux prix, dont le titre de Financial Engineer of the Year en 2022.

Patrick Navatte

Patrick Navatte est professeur agrégé en sciences de gestion et ancien président de l’Université de Rennes 1. Docteur d’État et agrégé, il a consacré sa carrière à l’enseignement et à la recherche en finance, notamment sur les marchés financiers et les instruments dérivés. Il a également été président de l’Association Française de Finance et a organisé plusieurs colloques internationaux. Ses publications, souvent centrées sur la théorie des options et la gestion des risques, en font une figure respectée dans le milieu académique et professionnel.

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